리츠란?

리츠(Real Estate Investment Trusts)

소액투자자로도 부동산에 투자할 수 있는 상품
다수의 투자자로부터 자금을 모집하여 부동산에 투자, 운영하고 수익을 투자자에게 돌려주는 주식회사를 의미

부동산 개발사업, 임대, 주택저당채권 등에 투자 가능하며 증권에서 성행하는 뮤추얼 펀드와 유사한 형태를 지니고 있어 '부동산 뮤추얼 펀드'라고도 불린다.
즉 개인이 투자하기 힘든 빌딩, 오피스텔, 호텔 등 비용이 많이 들어가는 부동산에 여러 투자가들의 자금을 모아서 매입 후 운용하고 수익을 되돌려주는 금융상품이다.
개인이 직접 운용하는 게 아니라 전문 운용사에 맡기다 보니, 공실 리스크가 적고 번거로운 임대차를 관여하지 않아도 된다.

REITs(부동산투자신탁)는 일반 기업의 주식처럼 증시에 상장되기 때문에 주가가 오르면 시세차익도 올릴 수 있다.
한마디로 말해서 부동산의 공동구매라고 볼수도 있습니다. 

현재의 저금리가 지속되고 있는 시점에서 마땅한 고수익 금융상품이 없는 마당에 부동산펀드인 리츠는 또 다른 다양성에서 볼 때에는 투자자들에게는 매력적인 상품입니다. 

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리츠의 시장규모

 

출처 : 국토교통부

 

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리츠 투자의 예

ex) 강남에 대형 빌딩을 짓는다고 가정합니다. 
토지 소유주는 임대수익을 기대하고 빌딩을 건립합니다.
그런데 이 빌딩을 지금처럼 어떤 하나의 회사가 짓는 것이 아니라 투자자를 모집하여 돈을 모은 후 이를 재원으로 빌딩을 건립한 후 임대수익이 발생하면 투자자의 몫만큼 수익을 돌려줍니다. 

이처럼 리츠는 리츠(REITs) 부동산펀드는 전문가들이 개인이나 투자 기관투자자들로부터 자금을 모아 부동산에 투자한 다음 일정 기간 뒤에 그 운용수익을 확보한 후 투자 수익을 투자자들의 투자비율에 따라 배당해주는 상품이다.

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리츠 투자 방법

1. 리츠에 투자하기 위해서는 주식시장에 상장된 리츠의 주식을 사거나

2. 새로 만드는 리츠가 공모를 실시할 때 참여하는 방법이 있습니다.

 

부동산 리츠는 회사형과 신탁형이 있는데
회사형은 주식을 발행해서 투자자를 모으는 것으로 일정 기간을 단위로 배당을 하며 증권시장에 상장해서 주식을 사고팔 수가 있다.
신탁형은 수익증권을 발행해서 투자자를 모으는 것으로 상장이 금지되어 있다.

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리츠 수익성

리츠는 법령상 배당 가능 이익의 90% 이상을 주주에게 배당하도록 의무화된 점에서 투자자로 하여금 높은 수익성을 누릴 수 있도록 한다.

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리츠 장단점

장점
1. 배당 가능 이익의 90% 이상을 주주에게 배당합니다. 즉 투자자의 높은 수익성을 보장
2. 실물 자산 특유의 상대적 안정 자산 가치 확보입니다. 리츠의 주식거래를 통해 부동산 특유의 낮은 유동성 제고
3. 리츠를 통해 부동산 투자 및 관리가 가능합니다. 투자자의 부동산 관리에 관한 부담을 해소시켜 줌
4. 국토교통부의 지도, 감독하에 리츠 운영. 사업에 대한 투명성 제고
5. 투자가 간단하다.

단점
1. 부동산이 공실이 나거나 임대료가 떨어지면 수익률 저하.
2. 사업의 속도가 더디거나 원활하지 않을 경우 수익 급감.
3. 상장 리츠가 많지 않아 선택의 폭이 좁음
4. 정부의 정책에 따라서 시장의 시간이 더디게 흐를 수 있다.